普惠金融的中国实践：技术驱动变革

哈佛商业评论 普惠金融的中国实践： 技术驱动变革 （《哈佛商业评论》增刊） 《哈佛商业评论》中文版 出品 增刊：普惠金融的中国实践：技术驱动变革 序一 经济转型期普惠金融的发展方向 序二 导语 第一章 中国普惠金融发展新路径 第二章 技术变革与普惠金融 第三章 技术变革与信用管理 第四章 技术变革与风险管理 第五章 技术变革与客户体验管理 第六章 构建普惠金融生态环境 版权页 顾问：巴曙松 策划：钮键军 协调人：张菁 写作组组长：华中炜 写作组成员：宋绪超，夏碧莹，周冠南，张祎，岳圣元，杜渡 编辑：钮键军 时青靖 美编：崔晓晋 流程编辑：苏然 联系方式：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦19层 邮编：100020 联系电话：（010）85657511 电子邮箱：hbrchinese@caijing.com.cn 序一 经济转型期普惠金融的发展方向 自党的十八届三中全会将“发展普惠金 融”写入《中共中央关于全面深化改革若干重 大问题的决定》以来，中国普惠金融在制度和 实践中都取得了一定进展，包括金融基础设施 的全面推进、参与主体的深化和多样化、产品 服务创新及服务范围扩大、直接融资渠道的发 展等。 从金融的基本功能来看，在金融体系中依 然存在相当比例的客户群体不被传统金融体系覆盖到的条件下，普惠金 融的发展可以说是对金融资源配置的一种优化：通过识别未被传统金融 所覆盖的新的金融需求，组织资源满足多层面的金融需求，提升整个经 济体系的运行效率和资源配置效率。除了传统意义上的金融机构做出的 众多探索之外，以宜信、阿里等企业为代表的新兴机构，也从不同方向 探索各种工具、技术与普惠金融结合发展的新路径，尝试拓展金融服务 的边界，向更广泛的人群和企业提供综合化的金融服务。《普惠金融的 中国实践：技术驱动变革》的不少内容，总结了现阶段普惠金融的探索 与实践，对下一阶段普惠金融的发展，具有积极的价值。 但是，我们在研究和跟踪中也会看到，不少机构进行普惠金融的探 索，其风险模型往往是基于经济上行周期中客户的行为和经济数据建立 的，其信用风险数据库往往没有经历过周期检验，不同程度存在着对信 贷质量下滑预计不足的风险。随着普惠金融进入门槛不断降低、互联网 金融公司的快速增长、经济下行阶段信用风险逐步暴露，普惠金融探索 过程中的问题与风险也不断暴露。具体来看，这些风险因素不仅包括主 体资质参差不齐、信息披露不规范、运营成本难以控制、经济下行阶段 不良涌现等内生问题，还包括监管重叠与监管真空并存、社会征信体系 尚不健全、道德风险居高不下、信用信息共享机制不健全等外部困境。 在跟踪研究的基础上，本报......