雪球专刊116期——资产配置入门

目录 关于《雪球专刊》 【内容概要】 1.资产配置：投资理财必修课 2.投资，是一个资产配置的游戏 3.资产配置为什么被忽视？ 4.资产配置的三个维度 5.打破投资边界 6.被动投资与资产配置 7.股市之外的资产配置 8.市场迷茫期，哪些大类资产可配置？ 9.资产配置那些事 10.投资札记：安全边际与资产配置 1.资产配置：投资理财必修课 作者：@挖财君，发表时间：2014-12-30； 原帖链接：https://xueqiu.com/8606183498/34648321 很多人以为资产配置是有钱人的事，离老百姓的日常生活很远。其 实对个人和家庭来说，资产配置都是理财的必修课。那什么是资产配 置？简单说，资产配置是指投资者把资产按一定比例分配在不同种类的 资产上，如股票、债券、房地产等，在获取理想回报之余，把风险减到 最小。不同类别的资产各有特点，其收益率与风险一般呈现正相关性。 以基金为例，股票型基金风格进取，预期收益高，风险也较大；混合型 基金既买债券又买股票，总体风险收益特征适中；债券型基金兼具一定 收益性和稳健性，风险和收益预期低于股票型基金和混合型基金；而货 币市场基金流动性和安全性最高，但是收益性略低。我们在投资之前， 要把这些基金品种加以区别，并根据其风险收益特征进行匹配投资。 如何进行资产配置呢？资产配置有一些经验法则，比如“投资100法 则”和4321定律。 投资100法则 投资100法则就是用100减去投资者的年龄，所得数字乘以100%就 是该投资者适合投资高风险理财产品的比例。而偏保守的投资者可以 将“100法则”改为“80法则”，即用80减去年龄来获得应投资高风险理财 产品的比例。以基金投资为例，25岁刚入职场的年轻人，可以将闲置资 产中的75%投入股票型基金或混合型基金中，剩余的25%投资在债券型 基金、货币基金等稳健型品种上，争取实现资产快速增值。而对于50岁 的中年人来说，偏股型基金的投资比例就应降到50%，稳健类资产品的 投资比例要相应上升。简而言之，家庭理财随年龄的增长应逐渐降低股 票类资产的比例而增加固定收益类资产的比例。 4321定律 总的来说，我们在进行资产配置时有必要注意两个原则：第一，要 全面考虑家庭的长期、远期和近期需求，不仅风险水平的配置要高低有 别，而且投资期限的配置要长短搭配好，做好流动性、收益性和安全性 的综合管理。第二，定期检查，适时调整。随着家庭财务状况的变化、 理财目标的完成与修改及经济周期的变动，投资者也应该定期检查自己 的投资状况，审视投资组合的收益情况，及时进行动态调整。 ......