三联生活周刊-2018年43期
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2024-08-30 22:23:52
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长租公寓的风险
邢海洋
上海的老牌长租公寓“寓见”突然爆仓,它有雷军旗下顺为资本投资参与
投资,行业排名第七,如此好的背景却爆裂,撕开了行业危险的一面。
长租公寓,通俗地说就是二房东代理的出租房,经营模式本来简单,却
因为金融产品的引入把房东和房客置于危险之中。金融创新之不慎,这
又是一个例证。
“寓见”公寓的爆仓,表现形式是公司拖欠房东租金,导致房东换锁收回
房屋。之所以又和金融产品联系在一起,则是因为上海华瑞银行的介
入。华瑞银行发函称,银行曾向寓见公寓发放专项贷款用于长租公寓房
屋装修,可近期房屋被房东换锁的传闻频发,华瑞银行不得不诉诸法
律,保全自己的资产。一个租金贷引发的长租公寓爆仓事件遂解开了一
角。华瑞银行曾于2015年底推出一款面向租房市场的消费金融产品“极
时花”,截至今年5月,银行已累计发放8亿元贷款,服务客户超3万名。
所谓租金贷,就是为租客提供租房贷款的金融产品。这个产品看起
来“无厘头”,却以消费贷的名义堂而皇之地出现了。消费贷的逻辑是容
易理解的,当居民渴望购买一件大宗消费品的时候,一时拿不出那么多
的资金,就可以通过借贷的方式分期还款。这个消费贷款逻辑,房贷最
为典型,一套住宅动辄百万千万,凭个人的短期积蓄难以一笔付清,于
是向银行借钱,再一笔笔慢慢还清。而作为借出方,为保障资金安全,
银行需要与借款等值的抵押物,这个抵押物就是房子。
租房子是生活中的基本消费,房租的费用虽高,却很难和大宗物品的消
费联系在一起。首先房租可长可短,一次租赁一年乃至数年,租客享受
到这段时间对物业的使用权,或可解释为物权。可多数时间,租与借双
方可以签订相对短期的合同,如押一付三甚至月付,期限甚为短暂。长
租公寓,虽有长期租赁的含义,也多指二房东向房东长期租赁,再短期
租赁给居民。租客按月付租金,何来贷款需求?又有什么资产可作为抵
押物?如果说房租贷相当于次级贷,满足了信用非常低的消费者的需
求,为住无所居的人群提供了租房居住的机会,代价则是他们需支付高
昂的利息,换言之则是以更高的成本租屋居住,这个逻辑似无不妥,却
有与国情不和。君不见,当零抵押、零信用的现金贷和校园贷等P2P平
台大行其道时,它们非但不能助力相应人群理性消费,融入信......
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