投资学上下册

目录 版权页 译者前言 英文版序言 第1章 导论 投资环境 投资过程 第2章 有价证券的买卖 买卖数量 时间限制 交易指令的种类 保证金账户 第3章 证券市场 定点市场和连续市场 美国的主要交易市场 信息驱动和流动性驱动的交易者 价格与信息 中央市场(central market) 清算过程 佣金 交易成本 投资银行业务 第4章 投资价值与市场价格 需求和供给曲线 需求—持有证券 卖空对上述过程的影响 作为一种“认同”的价格 市场效率 第5章 无风险证券估价 名义利率与实际利率 到期收益率 即期利率 贴现因子 远期利率 远期利率和贴现因子 复利 银行贴现法 收益曲线 期限结构理论 第6章 风险证券的估价 市场估价与个人估价 证券估价方法 或然支付的抽象估价 概率预测 预期持有期收益率 预期回报率与证券的估价 第7章 资产组合选择问题 期初和期末财富 无差异曲线 不满足与风险厌恶 计算资产组合的预期收益率和标准差 第8章 投资组合分析 有效集定理 有效集的凹面 市场模型 分散化 第9章 无风险借贷 无风险资产的定义 允许无风险贷出 允许无风险借入 允许同时进行无风险借贷 第10章 资本资产定价模型 假设条件 资本市场线 证券市场线 市场模型 第11章 因素模型 因素模型和回报率生成过程 单因素模型 多因素模型 估计因素模型 因素模型和均衡 第12章 套利定价理论 因素模型 对定价的影响 双因素模型 多因素模型 APT与CAPM的综合 因素的确定 第13章 税收和通货膨胀 美国的税收 美国的通货膨胀 名义收益率和实际收益率 利率和通货膨胀 通货膨胀对借入者和贷出者的影响 指数化 股票收益率和通货膨胀率 第14章 固定收益证券 储蓄存款 货币市场工具 美国政府债券 联邦机构债券 州和地方政府债券 公司债券 外国债券 欧洲债券 优先股 第15章 债券分析 收入资本化方法在债券上的应用 债券的性质 利率的风险结构 收益差异的决定因素 利用财务比率作为违约测度 第16章 债券资产组合管理 债券市场的有效性 债券定价理论 凸性 平均期限 免疫资产 主动的债券管理 债券与股票的比较 附录 债券市场中的经验规律 第17章 普通股 公司的组织形式 第18章 普通股的定价 收入资本化定价方法 第19章 收益 以收益为基础的股票价值 第20章 期权 期权合约的类型 第21章 期货 套期保值与投机 第22章 投资公司 第23章 金融分析 现金股息 股票股息与拆股 优先认股权 股票行情与报价 内部交易 事前与事后价值 普通股的贝塔系数 股票的成长性与收益性 附录 股票市场的经验性特例 零增长模型 常数增长模型 多元......