证券市场基础知识

证券市场基础知识 第 一 章 证券市场概述 大纲要求： 掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场 的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易 场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本 证券、货币市场及资本市场的含义和构成。 掌握证券市场参与者 的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组 织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介机构的 含义和种类、证券市场自律性组织的构成。了解个人投资者的含义及证 券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场 机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历 史、现状和未来发展趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开 放的进程。熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变 化;熟悉为推进资本市场的改革开放和稳定发展所采取的措施;了解资本 主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后 对外开放的内容。 第一节 证券与证券市场 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人 有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说， 证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或 第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 一、有价证券 （一）有价证券的定义 有价证券是指标有 票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所 有权或债权的凭证。 1.证券本身没有价值； 2.但由于它代表着 一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币， 或是取得利息、股息等收入； 3.可以在证券市场上买卖和流通，客 观上具有交易价格。 有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟 资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。 虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产 过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资 本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不 完全反映实际资本额的变化。 （二）有价证券的分类 有价证 券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价 证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人拥 有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所 有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证 券的有提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券是指本身能使持 有人或第三者取得货币索取权的有价......